한때 인도는 글로벌 핀테크 기업들에 ‘마지막 금융 프런티어’로 불렸습니다. 10억 명이 넘는 인구가 제도권 금융 밖에 머물러 있었고, 은행 대신 전당포나 지인을 통해 돈을 빌리는 일이 흔했습니다. 스마트폰 보급률은 빠르게 올라가는데 금융 인프라는 따라오지 못했던, 말 그대로 거대한 금융 불모지이자 기회의 땅이었습니다.





이 시장에 가장 먼저 대거 진입한 건 중국계 온라인 대출 업체들이었습니다. 빠른 승인과 공격적인 영업으로 단기간에 이용자를 끌어모았지만, 고금리와 불투명한 수수 바다이야기게임다운로드 료, 강압적 추심 문제가 이어졌습니다. 외형은 급성장했지만 부실도 함께 쌓였고, 결국 인도 정부와 중앙은행(RBI)이 강력한 규제에 나서면서 상황이 바뀌었습니다.





수수료 구조 공개 의무화, 금리 규제 강화, 위협적 추심 금지 조 백경게임랜드 치가 시행됐고, 구글 플레이스토어에서는 수백 개 대출 앱이 삭제됐습니다. 일부 업체는 자금세탁 혐의로 수사까지 받았습니다. 한때 인도 온라인 대출 시장의 상당 부분을 차지하던 중국계 사업자들은 결국 줄줄이 철수했습니다. 돈은 돌았지만 신뢰는 남지 않았던 모델의 한계가 드러난 셈입니다.



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이후 인도 핀테크 대출 시장은 완전히 다른 기준 위에서 다시 짜이기 시작했습니다. 이제 중요한 건 속도가 아니라 신뢰, 그리고 그 신뢰를 만들어내는 정교한 리스크 관리 기술이었습니다. 누가 더 많이 빌려주느냐가 아니라, 누가 더 정확하게 상환 가능성을 가려내느냐가 생존 조건이 됐습니다.
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이 전환점에서 존재감을 키운 기업이 한국 핀테크 업체 어피닛(Afinit)입니다. 어피닛은 AI 대안신용평가 시스템 ACS를 앞세워 인도 시장에 접근했습니다. 중국 기업들이 마구잡이식 고금리 대출을 일삼은 것과 달리, 스마트폰 사용 패턴과 바다이야기다운로드 디지털 활동 데이터를 분석해 상환 가능성을 정교하게 예측했습니다. 한국 기업으로는 최초로 인도중앙은행 RBI로부터 정식 NBFC 라이선스를 획득해 사업을 펼쳤습니다.





성과는 놀라웠습니다. 어피닛은 AI 기술을 통해 연체율을 과거 두 자릿수 수준에서 5~6퍼센트대까지 낮췄습니다. 인도 내 다수 소액 대출 플랫폼의 연체율이 8~15퍼센트 수준인 점을 감안하면, 월등한 성과입니다. 이는 인도에 성장과 건전성을 동시에 추구하는 모델이 시장에서 통하기 시작했다는 신호입니다.





실적도 뒷받침됩니다. 어피닛의 2024년 회계연도 기준 연결 매출은 약 1,400억 원대로 전년 대비 54.8퍼센트 증가했습니다. 영업이익률은 7.1퍼센트에서 13.3퍼센트로 상승했고, 순이익 역시 전년보다 두 배 이상 증가했습니다. 리스크 관리 고도화가 수익성 개선으로 이어지는 구조가 자리 잡고 있다는 평가가 나옵니다.





물론 인도 시장에는 어피닛 이외에도 크레디트비 같은 현지 핀테크 기업들도 빠르게 성장하며 디지털 대출 저변을 넓히고 있습니다. 현지 고객 기반과 플랫폼 경쟁력을 갖춘 기업들이 시장을 키우고, 여기에 정교한 신용평가 기술이 더해지면서 산업 전반의 체력이 이전보다 단단해지고 있습니다.





과거 인도 핀테크 대출 시장이 ‘속도전의 시장’이었다면, 지금은 ‘신뢰의 시장’으로 바뀌는 과정에 있습니다. 그리고 그 변화의 한 축에 한국이 축적해 온 디지털 금융 기술이 자리하고 있습니다.





한 나라의 금융 질서가 다시 설계되는 현장에 한국 기술이 실제 해법으로 작동하고 있다는 사실. 이제 한국 핀테크는 단순한 해외 진출을 넘어, 신흥국 금융 인프라를 함께 설계하는 단계로 올라서고 있습니다.


박지은 머니투데이방송 MTN 기자